Saudi Aramco ha contratado a nueve bancos como coordinadores globales conjuntos para liderar su oferta pública inicial prevista (OPI), programada para ser la más grande del mundo.
Los mandatos han sido muy solicitados por los bancos de inversión más grandes del mundo para una transacción que, según los planes iniciales del Príncipe Heredero de Arabia Saudita, Mohammed bin Salman, podría generar alrededor de $ 100 mil millones para las arcas estatales de Arabia Saudita.
El reino planea incluir el 1% de la compañía petrolera más grande del mundo, en la bolsa de valores de Riad antes de finales de este año y otro 1% en 2020, como pasos iniciales para un público venta de alrededor del 5% de Aramco.
Aramco seleccionó a:
- JPMorgan Chase & Co
- Morgan Stanley
- El Banco Comercial Nacional de Arabia Saudita
- Bank of America Merrill Lynch
- Goldman Sachs Group Inc
- Credit Suisse Group AG
- Citigroup Inc
- HSBC Holdings PLC
- Samba Financial Group de Arabia Saudita
Para asegurar el papel principal en la OPI, los esfuerzos de JPMorgan fueron dirigidos por banqueros de alto nivel en Nueva York, Londres y Arabia Saudita que tenían relaciones de larga data en Arabia Saudita, en lugar del presidente ejecutivo Jamie Dimon.
El plan IPO ha ganado rápidamente impulso en los últimos días con el nombramiento del nuevo presidente del fondo soberano PIF del reino, Yasser al-Rumayyan, como nuevo presidente de Aramco.
Rumayyan, un aliado cercano del príncipe Mohammed, asumió el cargo del ex ministro de energía Khalid al-Falih en un movimiento para separar a Aramco del ministerio, un paso que los funcionarios saudíes han dicho que era importante para allanar el camino para la OPI.
Los banqueros han estado cortejando a Arabia Saudita para asegurar roles en la transacción, que se ha enfrentado a retrasos repetidos, pero que los funcionarios han dicho que sucederá para 2020-2021.
El presidente ejecutivo de Aramco, Amin Nasser, dijo esta semana que la salida a bolsa nacional sería la lista «principal» pero que la compañía también estaba lista para una venta internacional de acciones. Dijo que la decisión final sobre el lugar y el momento recaía en el gobierno.
La flotación es crucial para los planes del Príncipe Mohammed de diversificar la economía saudita en una era de bajos precios del petróleo.
En base a la valoración indicada de $ 2 billones que Saudi Aramco esperaba lograr, una flotación del 1% valdría $ 20 mil millones, un gran hito para el mercado de valores local.
Sin embargo, analistas y banqueros han dicho que $ 1.5 billones es una valoración más factible para Aramco.
Aramco recaudó $ 12 mil millones este año en su primer bono internacional, ganando más de $ 100 mil millones en demanda, en un acuerdo que muchos vieron como un ejercicio de construcción de relaciones previo a la salida a bolsa con inversores internacionales.